Mercedes traci w Chinach. Elektryki ratują, ale nie wystarczą

Mercedes-Benz zmaga się z dramatycznym spadkiem sprzedaży w Chinach, gdzie dostawy zmalały o 28 procent w pierwszej połowie 2024 roku — mimo że elektryczne pojazdy marki zanotowały dynamiczny wzrost o 28 procent na poziomie globalnym.

Rosnące znaczenie elektromobilności nie wystarczy do kompensacji strat w tradycyjnych segmentach premium, które stanowią trzon biznesu niemieckiego producenta. Analiza wyników pokazuje głębokie dysproporcje między dynamiką rynków zachodnich a załamaniem w Azji, gdzie konkurencja ze strony chińskich marek elektrycznych (BYD, Nio, Xpeng) staje się coraz bardziej agresywna.

Elektryki rosną, ale całość spada

Mercedes-Benz Cars dostarczył w pierwszej połowie 2024 roku 97 100 pojazdów w pełni elektrycznych (BEV), osiągając wzrost o 28 procent w ujęciu półrocznym. Dynamika przyspieszyła w drugim kwartale, kiedy odebrano 52 900 egzemplarzy — wzrost o 51 procent rok do roku. Uwzględniając samochody dostawcze, całkowity wynik dla pojazdów akumulatorowych wyniósł 113 300 jednostek, co stanowi poprawę o 30 procent.

Wzrost napędzany jest zwiększonym popytem na elektryczne wersje modeli CLA, GLC oraz GLB — wszystkie to pojazdy z segmentu premium i mid-premium, które stanowią kluczowe dla marki kategorie. Jednak ten pozytywny trend w segmencie EV nie przełożył się na ogólne wyniki sprzedaży.

Wszystkie segmenty premium tracą

Segment	Sprzedaż H1 2024	Zmiana rok do roku	Uwagi
Top-End (AMG, Maybach, G, S, EQS)	119 600 szt.	-8%	Zmiany generacyjne, nowe modele
Core (C, E, EQE)	497 300 szt.	-7%	Największy segment, wyraźny spadek
Entry Level	220 300 szt.	-5%	Najmniejsze straty, ale ciągle regres
Pojazdy elektryczne (BEV)	97 100 szt.	+28%	Jedyny segment z wzrostem

Segment Top-End, skupiający najbardziej prestiżowe propozycje (Mercedes-AMG, Mercedes-Maybach, Klasa G, S oraz modele z rodziny EQS), zanotował spadek o 8 procent, osiągając 119 600 sprzedanych aut. Zarząd koncernu argumentuje ten wynik zmianami generacyjnymi oraz cyklem wprowadzania nowości do oferty — jednak jest to wyjaśnienie, które nie uspokaja inwestorów.

Wyjątkiem pozostaje Klasa G, która w drugim kwartale odnotowała 3 procent wzrost dostaw. Pozostałe segmenty również odnotowały regres: grupa Core (m.in. Klasa C, Klasa E, EQE) dostarczyła 497 300 aut (spadek o 7 procent), a segment Entry Level — 220 300 egzemplarzy (spadek o 5 procent).

Chiny: największy problem

Najpoważniejszym wyzwaniem dla Mercedesa pozostaje rynek azjatycki, gdzie sprzedaż w pierwszej połowie roku zmalała o 25 procent, do poziomu 291 000 pojazdów. Kluczowe znaczenie ma sytuacja w Chinach — spadek dostaw wyniósł tam 28 procent (210 200 sztuk), a w samym drugim kwartale pogłębił się do 30 procent (98 600 sztuk).

To nie jest przypadkowa fluktuacja. Chińskie marki elektryczne — zwłaszcza BYD, która w 2023 roku wyprzedzała Teslę w sprzedaży EV — oferują pojazdy o znacznie niższych cenach, lepiej dostosowane do preferencji lokalnych konsumentów. Mercedes, tradycyjnie pozycjonowany jako marka luksusowa, nie potrafi konkurować na polu ceny, a jego elektryczne modele (choć wysokiej jakości) nie stanowią wystarczającej alternatywy dla rosnącego segmentu chińskich EV.

W odpowiedzi na te dane producent planuje wprowadzenie modeli dedykowanych lokalnym potrzebom, w tym wydłużonej wersji elektrycznego GLC L SUV. To strategia reaktywna — Mercedes przyznaje, że musi się dostosować do chińskiego rynku, zamiast narzucać globalną strategię.

Zachodnie rynki ratują wynik

Odmienną tendencję odnotowano na rynkach zachodnich. W Europie sprzedaż wzrosła o 5 procent, do 325 000 aut, z czego 105 300 egzemplarzy przypada na rynek niemiecki (wzrost o 7 procent). Najwyższą dynamikę wykazała Ameryka Północna, notując 15-procentowy wzrost i wynik 180 900 dostarczonych pojazdów. Analogiczny rezultat osiągnięto w samych Stanach Zjednoczonych (163 000 sztuk).

Ameryka Północna — zwłaszcza USA — pozostaje dla Mercedesa rynkiem stabilnym, gdzie marka utrzymuje silną pozycję wśród konsumentów premium. Europa również wykazuje odporność, choć wzrost o 5 procent jest skromny w porównaniu z dynamiką Ameryki.

Co to oznacza dla konkurencji i konsumentów

Zapaść Mercedesa w Chinach to sygnał dla całej europejskiej branży motoryzacyjnej: tradycyjne marki premium tracą zdolność do konkurowania na największym rynku samochodów elektrycznych. Podczas gdy Mercedes inwestuje w elektryfikację (co widać w wzroście sprzedaży BEV), jego całkowita sprzedaż spada — co oznacza, że elektryki nie są wystarczająco atrakcyjne, aby zastąpić straty z segmentu spalinowego.

Dla konsumentów oznacza to, że rynek zmienia się szybciej, niż mogą się dostosować tradycyjne producenci. Chińskie marki (BYD, Nio, Xpeng, Zeekr) oferują coraz bardziej zaawansowane technologicznie pojazdy w niższych cenach, co zmusza Mercedesa i inne europejskie producenty do przeformułowania strategii cenowej i produktowej.

Mercedes planuje wprowadzić dedykowane modele dla Chin, ale pytanie brzmi: czy będzie to wystarczające, aby odbudować utraconą pozycję? Historia pokazuje, że gdy konsumenci przyzwyczajają się do tanszych alternatyw o porównywalnej jakości, powrót do marek premium staje się trudny. Mercedes ma czas, aby się przystosować — ale ten czas szybko się kończy.